Волатильность: Что Это И Для Чего Нужно

Под исторической подразумевается текущее стандартное отклонение цены от среднего ее значения за период. Ожидаемой называют будущую волатильность с волатильность цен это учетом исторической и возможного влияния на нее последующих событий. Обратите внимание, что эти уровни волатильности в основном применяются к традиционным акциям и опционам. Например, криптовалюты — активы с высокой волатильностью, поэтому ежедневное изменение на 20-40% для них — обычное дело. Индекс VIX уникален тем, что он показывает, какие колебания цен на индекс S&P 500 ожидают трейдеры в течение следующих 30 дней. Так как S&P 500 включает акции 500 крупнейших американских компаний, VIX можно считать показателем настроений инвесторов по отношению к рынку США в целом.

Какие Рынки Наиболее Подвержены Волатильности?

Чтобы рассчитать волатильность цен, нам необходимо сделать 6 простых шагов. Прогнозный подход более сложный и применяет разные методики для расчета прогнозных значений стандартного отклонения в будущем. По сути, показатель волатильности — основа для всех инвестиционных прогнозов. О ней конкретно мы говорили выше – это всё те же факторы внешне влияющие на волатильность. Любой участник рынка должен максимизировать вероятность получения прибыли при заданном уровне торговых рисков.

Именно поэтому данный индикатор часто называют индексом страха или индексом неуверенности. Более низкая волатильность означает, что стоимость актива резко не колеблется и имеет тенденцию быть более стабильной. Это можно продемонстрировать с помощью Рисунка 1, где показаны колебания цен двух активов (актив А более волатилен, чем актив В). Индекс волатильности, широко известный как VIX, является популярным показателем рыночных ожиданий краткосрочной волатильности, полученным на основе цен опционов на индекс S&P 500.

Подразумеваемая волатильность (Implied volatility – IV), она же будущая волатильность, более сложна. Это прогноз будущей активности актива на основе цен его опционов (что такое опционы). Некоторые пути имеют меньше поворотов и изгибов, чем другие. Оценка риска любого конкретного пути и составление схемы его наиболее опасных изгибов – это то, как инвесторы оценивают и измеряют волатильность.

• Волатильность — один из ключевых показателей, который помогает инвесторам оценить риск и динамику изменения цен активов.
• Неожиданные события (банкротства компаний, политические кризисы) провоцируют резкие скачки цен.
• Экономические новости и события могут резко изменить настроения участников торгов, что приводит к увеличению колебаний.
• Волатильность рынка измеряется путем определения стандартного отклонения изменений цен за определенный период времени.
• Решения центральных банков (ключевая ставка, интервенции) напрямую влияют на уровень волатильности.

В последние годы новости с Запада нередко приводили к резким колебаниям курса рубля и других российских активов, поскольку рынки сразу реагируют на возможные угрозы или послабления. Индекс волатильности рассчитывается в процентах за отдельный промежуток времени. Временной отрезок актуален для каждого конкретного актива, а также от того, на каких позициях – длинных или коротких, торгует конкретный участник рынка. Однако чаще всего общую картину волатильности активов показывает годовая статистика. Используют ещё и индекс относительной волатильности (RVI) https://www.xcritical.com/ — он демонстрирует максимумы и минимумы стоимости стандартного отклонения в определённом диапазоне, измеряет силу рынка. Если VIX поднимается над 40—45 пунктами, то на бирже опционов царит страх, и инвесторы распродают базовые активы.

Как Можно Заработать На Волатильности

Таким образом, мы узнали, как вычислить нестабильность на простом примере волатильности акций и разобраться с высокой или низкой волатильностью рынка. Волатильность является многогранным понятием, и понимание различных видов волатильности помогает инвесторам и трейдерам лучше ориентироваться в динамичном мире финансов. Используя эти знания, можно эффективно управлять рисками на финансовом рынке и принимать обоснованные решения, что, в конечном счёте, способствует достижению финансовых целей и высокой доходности.

Чем выше показатель волатильности, тем сильнее изменяются цены. Второй шаг — расчет среднего значения истинного диапазона за несколько торговых периодов, допустим — за 14 дней. Этот способ не позволит сравнить волатильность нескольких акций из-за того, что цены акций отличаются. Но он позволит увидеть изменения волатильности отдельной акции или индекса. Историческая волатильность (Historical volatility – HV), как следует из названия, имеет дело с прошлым.

При этом нужно учесть, что ожидаемая волатильность малоликвидных акций типа Н-ской автоколонны потенциально выше. Если, к примеру, стратегический собственник захочет поднять (или опустить) цену, то никто и ничто ему не помешает. Трейдинг — это не угадывание направления, а управление риском в trx криптовалюта разных условиях рынка. И волатильность — один из главных параметров, который нельзя игнорировать. По умолчанию обычно берется 14-дневный индикатор, но его можно настроить под собственную стратегию. Если у вас более волатильный инструмент, то можно взять более длинный временной диапазон.